กลยุทธ์ การลงทุน รูปแบบ คุณ อัลฟา เบต้า หรือ นักลงทุน

กลยุทธ์การลงทุน 038; รูปแบบที่คุณอัลฟาหรือนักลงทุน Beta? โดยคิมเพชร หนึ่งในการอภิปรายที่ใหญ่ที่สุดในชุมชนการลงทุนไม่ว่าจะเป็นนักลงทุนเฉลี่ยควรมองหาผลหรืออัลฟาเบต้าจากผลงานของเขาหรือเธอ อะไรที่แตกต่างกันอย่างไร ให้ดูที่รูปแบบการลงทุนในแต่ละครั้งและจากนั้นคุณสามารถตัดสินใจที่หนึ่งที่เหมาะกับความต้องการของคุณ นักลงทุนอัลฟา คุณจะมักจะได้ยินนักลงทุนที่ใช้งานหมายถึง 8220 ของพวกเขา alpha.8221; นี้เป็นพื้นจำนวนโดยที่พวกเขาได้เกิน (หรือ underperformed) ดัชนีอ้างอิงของพวกเขา ตัวอย่างเช่นถ้าคุณลงทุนส่วนใหญ่ในหุ้นสหรัฐคุณอาจใช้ SP 500 ดัชนีเป็นมาตรฐานของคุณ ถ้า SP 500 เพิ่มขึ้น 5% ในช่วงเวลาที่กำหนด แต่ผลงานของคุณเพิ่มขึ้น 8%, อัลฟาของคุณจะเป็น 3 หากในทางกลับกันผลงานของคุณเป็นเพียงไม่เกิน 3% อัลฟาของคุณจะ -2 อัลฟาเป็นพื้นจำนวนเงินที่คุณกลับมาเต้นหรือล่าช้าดัชนีที่มีความเสี่ยงที่คล้ายกัน นักลงทุนส่วนใหญ่ได้รับทางเลือกที่จะรักที่จะเอาชนะดัชนีทุกปี ทำไมคุณต้องการที่จะชำระสำหรับการจับคู่ดัชนีเมื่อคุณได้พยายามที่จะเกินหรือไม่ ดีนักลงทุนเบต้าอาจยืนยันว่าน้อยมากถ้ามีผู้จัดการที่ใช้งานเป็นประจำเอาชนะดัชนีและที่หลายคนจริงภายใต้การดำเนินการ ดังนั้นทำไมรำคาญพยายาม? เบต้านักลงทุน 8220; Beta8221; หมายถึงระดับที่มีการลงทุนที่ได้รับหรือผลงานจะมากหรือผันผวนน้อยกว่าดัชนีของ กองทุนมีค่าสัมประสิทธิ์เบต้า 1 หมายความว่ามันจะย้ายไปอยู่กับตลาด กองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่มีเบต้าน้อยกว่า 1 จะมีความผันผวนน้อยกว่าตลาด; กองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่มีเบต้าสูงกว่า 1 จะผันผวนมากขึ้นกว่าดัชนีอ้างอิงของ เบต้านักลงทุนมักจะมีนักลงทุนเรื่อย ๆ พวกเขาจะไม่ต้องการที่จะมีประสิทธิภาพสูงกว่าตลาด พวกเขาชอบที่จะใช้, 8220; ถ้าคุณไม่สามารถชนะ em เข้าร่วม em, 8221; แนวทางการลงทุน พวกเขาจะได้รับผลตอบแทนที่เพียงตรงกับดัชนีของทางเลือกของพวกเขาเพราะพวกเขาคาดหวังว่าตลาดจะเพิ่มขึ้นตลอดอายุการใช้งานของพวกเขาการลงทุนที่พวกเขามีในอดีต นั่น begs คำถาม: สิ่งที่ถ้าแนวโน้มทางประวัติศาสตร์เหล่านั้นไม่ถือเป็นจริง? เกิดอะไรขึ้นถ้าตลาดแช่โดยเฉพาะอย่างยิ่งภายในเวลาไม่กี่ปีที่ผ่านมาจากการเกษียณอายุ? หนึ่งในปัญหากับการจับคู่ดัชนีคือการที่คุณกำลังจะมีช่วงเวลาของผลตอบแทนในเชิงลบ จริงๆคุณสามารถสูญเสียเงินในช่วงเวลาที่มีความยาวของเวลาขณะที่นักลงทุนจำนวนมากมีเรื่อย ๆ ในช่วง 2000-2010 กรอบเวลา เบต้านักลงทุนก็จะเตือนเราว่าเราต้องลดความเสี่ยงการลงทุนของเราขณะที่เราอายุเพื่อให้เขาไม่ได้ลงทุนอย่างมากในหุ้นในช่วง 5 ปีที่ผ่านมาก่อนที่เราจะออกจากตำแหน่ง (ผลงานการลงทุนส่วนบุคคลเช่นการจัดสรรสินทรัพย์) พวกเขายังจะเตือนว่าสำหรับกลยุทธ์นี้ในการทำงานคุณจะต้องสามารถที่จะนั่งแน่นผ่านตกต่ำ ถ้าคุณขายในช่วงระยะเวลาเบิกเหล่านั้น youre แนวโน้มที่จะจบลงด้วยผลตอบแทนในเชิงลบ เพื่อให้ตรงกับดัชนีที่คุณต้องอยู่กับมัน ผลตอบแทนที่แอบโซลูท นักลงทุนจำนวนมากรวมทั้งตัวเอง arent ชะมัดที่เกี่ยวข้องกับวิธีที่พวกเขาดำเนินการเมื่อเทียบกับดัชนีใด ๆ พวกเขาเพียงแค่ต้องการที่จะเห็นเงินได้ยากของพวกเขาเติบโตในช่วงเวลาที่มีการลงทุนที่ชาญฉลาดในการตัดสินใจ การสูญเสีย 8% ในปีเมื่อตลาดลดลง 14% เป็นความสะดวกสบายเย็นเพื่อให้นักลงทุนกลับมาแน่นอน ผลตอบแทนที่แอบโซลูทก็ดูที่ผลงานของคุณจำนวนเงินที่ได้ไปขึ้นหรือลงในช่วงเวลาที่กำหนดโดยไม่คำนึงถึงวิธีการที่ดัชนีใด ๆ ที่ดำเนินการกว่ากรอบเวลาที่ แต่คุณจะบรรลุผลตอบแทนที่แน่นอนในเชิงบวกอย่างต่อเนื่อง? อาจมีหลายร้อยของคำตอบสำหรับคำถามที่ว่า กุญแจสำคัญคือการหารูปแบบการลงทุนที่เหมาะกับคุณ ไหนดี? นักลงทุนทั้งอัลฟาและเบต้าสามารถมากหลงใหลเกี่ยวกับการปกป้องสไตล์การลงทุนของพวกเขาได้รับการแต่งตั้ง นักลงทุนอัลฟายืนยันว่าคนจำนวนมากและไม่สามารถเอาชนะดัชนีค่อนข้างสม่ำเสมอ พวกเขาจะไม่สนใจในการจับคู่เพียงดัชนีและพวกเขาเกลียดความคิดของการสูญเสียเงิน เบต้านักลงทุนเชื่อว่าดัชนีตลาดหุ้นในวงกว้างจะเป็นบวกในช่วงเวลาเพื่อให้พวกเขามีความสะดวกสบายค่อยๆเพิ่มไปยังตำแหน่งของพวกเขาและนั่งแน่นในระยะยาว พวกเขาเชื่อว่าผลตอบแทนในเชิงลบในช่วงเวลาสั้นของเวลาเป็นส่วนหนึ่งของค่าใช้จ่ายในการลงทุน พวกเขากำลังมีความมั่นใจพวกเขาจะไปข้างหน้าและมีเงินที่พวกเขาต้องการที่จะเกษียณอายุ ลองใช้วิธีไฮบริด นักลงทุนบางคนมีการเดินสายที่จะมองหาอัลฟา อื่น ๆ ไม่ไว้วางใจในความสามารถของพวกเขาเพื่อให้บรรลุอัลฟาเพื่อให้พวกเขาใช้เส้นทางเบต้า ทั้งสองเป็นที่ยอมรับตราบใดที่พวกเขากำลังทำงาน หากคุณกำลังพยายามที่จะใช้รูปแบบการลงทุนเบต้า แต่คุณก็ไม่สามารถให้มือของคุณปิดการขายคุณอาจต้องการที่จะมองไปที่กลยุทธ์บางส่วนหรืออัลฟาลองใช้วิธีไฮบริด มีรวมกันไม่มีที่สิ้นสุดของกลยุทธ์การลงทุนไฮบริด คุณอาจจะแบ่งเงินลงทุนของคุณลงในสองสระว่ายน้ำใช้รูปแบบเบต้ากับครึ่งหนึ่งและรูปแบบอัลฟากับอีกครึ่งหนึ่ง ดูที่หนึ่งที่มีประสิทธิภาพดีกว่าในช่วงเวลาของปี ซึ่งหนึ่งที่ทำให้คุณรู้สึกสะดวกสบายมากขึ้น? คุณอาจจะลองออกกลยุทธ์อัลฟาที่แตกต่างกันเพื่อดูว่ามันทำงานได้ดีสำหรับคุณ? คำสุดท้าย ในท้ายที่สุดแล้วนักลงทุนจะต้องใส่เงินของพวกเขาที่จะทำงานในแบบที่เหมาะกับอายุของพวกเขาชุดทักษะรายได้และความอดทนความเสี่ยง มันอาจต้องใช้เวลา แต่หาสิ่งที่เหมาะกับคุณเป็นวิธีที่ดีที่สุดที่จะกลายเป็นที่ประสบความสำเร็จเป็นนักลงทุน Whats สไตล์การลงทุนของคุณ: อัลฟาเบต้าหรือไฮบริด?